单期上行乘数怎么计算(上行乘数如何计算)
目录一览:
- 1、财务管理里股价上行乘数怎么用计算器计算
- 2、计算看跌期权的价值
- 3、关于期权的计算题!
- 4、什么是上行乘数
财务管理里股价上行乘数怎么用计算器计算
1.使用具有统计功能的计算器
2.按shift键再按stat启动统计功能,在输入数据,之后按data键,如是重复(不同计算器可能会先按data,再输数据)
3.均值等初等统计量按计算器上面的相应按键即可
计算看跌期权的价值
1、3个月无风险收益率r=10%x3/12=2.5%;
2、该股票年波动率30%即0.3,3个月后股价变动上行乘数
u=e^[0.3x(3/12)^0.5]=e^(0.3x0.25^0.5)=e^(0.3x0.5)=1.1618,表示3个月后股价可能上升0.1618;
3、股价变动下行乘数d=1/u=1/1.1618=0.8607,表示3个月后股价可能下降0.1393;
4、上行股价Su=股票现价Sx上行乘数u=50x1.1618=58.09;
5、下行股价Sd=股票现价Sx下行乘数d=50x0.8607=43.035;
6、股价上行时期权到期日价值Cu=0;
7、股价下行时期权到期日价值Cd=执行价格-下行股价=50-43.035=6.965;
8、套期保值比率H=(Cd-Cu)/(Su-Sd)=(6.965-0)/(58.09-43.035)=0.4626;
9、期权价值C=(HSu-Cu)/(1+r)-HS=(0.4626x58.09-0)/(1+2.5%)-0.4626x50=3.09。
扩展资料:
期权价值影响因素
1、标的资产市场价格
在其他条件一定的情形下,看涨期权的价值随着标的资产市场价格的上升而上升;看跌期权的价值随着标的资产市场价格的上升而下降。
2、执行价格
在其他条件一定的情形下,看涨期权的执行价格越高,期权的价值越小;看跌期权的执行价格越高,期权的价值越大。
3、到期期限
对于美式期权而言,无论是看跌期权还是看涨期权,在其他条件一定的情形下,到期时间越长,期权的到期日价值就越高。
参考资料来源:
百度百科-期权价值
百度百科-看跌期权
关于期权的计算题!
上行股价Su=股票现价S*上行乘数u=50*1.25=62.5
下行股价Sd=股票现价S*下行乘数d=50*0.8=40
股价上行时期权到期日价值Cu=62.5-50=12.5
股价下行时期权到期日价值Cd=0
套期保值比率H=(Cu-Cd)/(Su-Sd)=(12.5-0)/(62.5-40)=0.5556
期权价值C=HS-(HSd-Cd)/(1+r)=0.5556*50-(0.5556*40-0)/(1+7%)=7.01
什么是上行乘数
u=1+股价上行乘数=1+股价上升百分比
应用在二叉树期权定价模型中
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