零息债券的到期收益率怎么算_有关零利息债券的问题，谢谢
大家好！今天让小编来大家介绍下关于零息债券的到期收益率怎么算_有关零利息债券的问题，谢谢的问题，以下是小编对此问题的归纳整理，让我们一起来看看吧。
文章目录列表:
1.零息债券的到期收益率怎么算2.有关零利息债券的问题，谢谢
3.零息债券的凸性是常数吗
零息债券的到期收益率怎么算
所谓的零息债券，这是指以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面值一次性支付本利的债券。那么，零息债券的到期收益率怎么算呢？今天我带来相关计算方式，一起来了解一下。
零息债券是什么意思 “零息债券”中的“息”指的是“息票”而不是通常意义上的“利息”。零息债券是不派息的债券，它在发行时按低于票面金额的价格发行，而在兑付时按照票面金额兑付，其利息隐含在发行价格和兑付价格之间。
到期收益率=（到期价-买进价+固定利息）÷持有时间÷买进价，如果没有固定利息的话，那就计为0。相比其他债券，零息债券低于面值折价发行，因此，其折价率实际上就是债券收益率，假设一个零息债，期限是一年。
如果发行价格是95元，到期一次性还本100元。我们按照公式来计算，发行价100元减去买进价95元，买这个债券赚了5块钱，这5块钱就可以理解为利息了，所以它的到期收益率就是5/95约等于5.26%。
有关零利息债券的问题，谢谢
假设一年期即期利率为8%，一年后的一年期远期利率为10%，两年后的一年期远期利率为11%，三年后
的一年期利率为11%，则零息债券的（）
A、1年期即期利率为8.00%
B、2年期即期利率为9.50%
C、3年期即期利率为9.66%
D、4年期即期利率为9.99%
答案：ACD
零息债券的凸性是常数吗
10年期零息债券，久期为10，当通胀率上升一个百分点，则市场到期收益率也会相应上调一个百分点，所以债券价格将下跌10*1%=10%。
当预期通胀率没有变化，而仅仅是概率增加，则属于通胀预期增加，那么债券的价格仍然有下跌趋势，但不会下跌10%这么多。
不是。其零息债券的凸性并不是常数，因为负债组合的凸性资产组合的凸性由于构建的组合凸性更大，所以更有利，也就是说盈利。零息债券是指以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面值一次性支付本利的债券。
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