财管中的贝塔值怎么算（财管里的贝塔是什么意思？）
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财管里的贝塔是什么意思？
财管里的贝塔是指顶端，理财的标准
财管方差公式记忆口诀？
单期资产的收益率=利息(股息)收益率+资本利得收益率
方差=∑(随机结果-期望值)2×概率(P26)
标准方差=方差的开平方(期望值相同，越大风险大)
标准离差率=标准离差/期望值(期望值不同，越大风险大)
必要收益率=无风险收益率+风险收益率风险收益率=风险价值系数(b)×标准离差率(V)
必要收益率=无风险收益率+b×V=无风险收益率+β×(组合收益率-无风险收益率)其中：(组合收益率-无风险收益率)=市场风险溢酬，即斜率
P-现值、F-终值、A-年金
单利现值P=F/(1+n×i)‖单利终值F=P×(1+n×i)‖二者互为倒数
复利现值P=F/(1+i)n =F(P/F，i，n)――求什么就把什么写在前面
复利终值F=P(1+i)n =P(F/P，i，n)
年金终值F=A(F/A，i，n)――偿债基金的倒数
偿债基金A= F(A/F，i，n)
年金现值P=A(P/A，i，n)――资本回收额的倒数
资本回收额A= P(A/P，i，n)
即付年金终值F=A〔(F/A，i，n+1)-1〕――年金终值期数+1系数-1
即付年金现值P=A〔(P/A，i，n-1)+1〕――年金现值期数-1系数+
递延年金终值F= A(F/A，i，n)――n表示A的个数
递延年金现值P=A(P/A，i，n)×(P/F，i，m)先后面的年金现再前面的复利现
永续年金P=A/i
内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多
同向变动：i=最小比+(中-小)/(大-小)(最大比-最小比)
反向变动：i=最小比+(大-中)/(大-小)(最大比-最小比)
实际利率=(1+名义/次数)次数-1
会计考中级职称财管要记住哪些公式？
中级会计考试——财务管理公式大全： 1、单期资产的收益率=利息(股息)收益率+资本利得收益率 2、方差=∑(随机结果-期望值)2×概率(P26) 3、标准方差=方差的开平方(期望值相同，越大风险大) 4、标准离差率=标准离差/期望值(期望值不同，越大风险大) 5、协方差=相关系数×两个方案投资收益率的标准差 6、β=某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差(P34) 7、必要收益率=无风险收益率+风险收益率 8、风险收益率=风险价值系数(b)×标准离差率(V) 9、必要收益率=无风险收益率+b×V =无风险收益率+β×(组合收益率-无风险收益率) 其中：(组合收益率-无风险收益率)=市场风险溢酬，即斜率 第三章： P-现值、F-终值、A-年金 10、单利现值P=F/(1+n×i)‖单利终值F=P×(1+n×i)‖二者互为倒数 11、复利现值P=F/(1+i)n =F(P/F，i，n)――求什么就把什么写在前面 12、复利终值F=P(1+i)n =P(F/P，i，n) 13、年金终值F=A(F/A，i，n)――偿债基金的倒数 偿债基金A= F(A/F，i，n) 14、年金现值P=A(P/A，i，n)――资本回收额的倒数 资本回收额A= P(A/P，i，n) 15、即付年金终值F=A〔(F/A，i，n+1)-1〕――年金终值期数+1系数-1 16、即付年金现值P=A〔(P/A，i，n-1)+1〕――年金现值期数-1系数+ 17、递延年金终值F= A(F/A，i，n)――n表示A的个数 18、递延年金现值P=A(P/A，i，n)×(P/F，i，m)先后面的年金现再前面的复利现 19、永续年金P=A/i 20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多 同向变动：i=最小比+(中-小)/(大-小)(最大比-最小比) 反向变动：i=最小比+(大-中)/(大-小)(最大比-最小比) 21、实际利率=(1+名义/次数)次数-1 股票计算： 22、本期收益率=年现金股利/本期股票价格 23、不超过一年持有期收益率=(买卖价差+持有期分得现金股利)/买入价 持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限 24、超过一年=各年复利现值相加(运用内插法) 25、固定模型股票价值=股息/报酬率――永续年金 26、股利固定增长价值=第一年股利/(报酬率-增长率) 债券计算： 27、债券估价=每年利息的年金现值+面值的复利现值 28、到期一次还本=面值单利本利和的复利现值 29、零利率=面值的复利现值 30、本期收益率=年利息/买入价 31、不超过持有期收益率=(持有期间利息收入+买卖价差)/买入价 持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限(按360天/年) 32、超过一年到期一次还本付息=√(到期额或卖出价/买入价)(开持有期次方) 33、超过一年每年末付息=持有期年利息的年金现值+面值的复利现值 与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法 第四章： 34、固定资产原值=固定资产投资+资本化利息 35、建设投资=固定资产投资+无形资产投资+其他 36、原始投资=建设投资+流动资产投资 37、项目总投资=原始投资+资本化利息 项目总投资=固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息 38、本年流动资金需用数=该年流动资产需用数-该年流动负债需用数 39、流动资金投资额=本年流动资金需用数-截至上年的流动资金投资额=本年流动资金需用数-上年流动 资金需用数 40、经营成本=外购原材料+工资福利+修理费+其他费用=不包括财务费用的总成本费用-折旧-无形和开办摊销 单纯固定资产投资计算： 41、运营期税前净现金流量=新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值 42、运营期税后净现金流量=税前净现金流量-新增的所得税 完整工业投资计算： 43、运营期税前净现金流量=税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资 44、运营期税后净现金流量=息税前利润(1-所得税率)+折旧+摊销+回收-运营投资 更新改造投资计算： 45、建设期净现金流量=-(新固投资-旧固变现) 46、建设期末的净现金流量=旧固提前报废净损失递减的所得税 47、运营期第一年税后净现金流量=增加的息税前利润(1-所得税率)+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税 48、运营期税后净现金流量=增加的息税前利润(1-所得税率)+增加的折旧+(新固残值-旧固残值) 建设期为0，使用公式45、47、48--;建设期不为0，使用公式45、46、48 静态指标计算：投资回收期PP/PP`、投资收益率ROI 49、不包括建设期的回收期=原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量 50、包括件设计的回收期=不包括建设期的回收期+建设期 51、包括建设期的回收期=最后一个累计负值的年份+|最后一个累计负值|/下年净现金流量 52、投资收益率=息税前利润/项目总投资 动态指标计算：净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、内部收益率IRR 53、净现值=NCF0+净现金流量的复利现值相加 54、净现金流量相等，净现值=NCF0+净现金流量的年金现值 55、终点有回收，净现值=NCF0+净现金流量n-1的年金现值+净现金流量n的复利现值 或=NCF0+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值 54、建设期不为0的时候，按递延年金来理解 55、净现值率=项目的净现值/|原始投资的现值合计| 56、获利指数=投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计，或=1+净现值率 57、(P/A，IRR，n)=原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向变动 第五章： 58、基金单位净值=基金净资产价值总额/基金单位总份数 59、基金认购价(卖出价)=基金单位净值+首次认购费 60、基金赎回价(买入价)=基金单位净值+基金赎回费 61、基金收益率=(年末持有份数×年末净值-年初持有分数×年初净值)/(年初持有分数×年初净值)――(年末-年初)/年初 62、认股权证价值=(股票市价-认购价格)×每份认股权证可认购股数 63、附权认股权价值=(附权股票市价-新股认购价)/(1+每份认股权证可认购股数) 64、除权认股权价值=(除权股票市价-新股认购价)/每份认股权证可认购股数 65、转换比率=债券面值/转换价格=股票数/可转换债券数 66、转换价格=债券面值/转换比率 第六章： 现金管理： 67、机会成本=现金持有量×有价证券利率(或报酬率) 68、最佳现金持有量Q=√2×需要量×固定转换成本/利率(开平方) 69、最低现金管理相关成本TC=√2×需要量×固定转换成本×利率(开平方)，持有利率在下，相关利率在上 70、转换成本=需要量/Q×每次转换成本 71、持有机会成本=Q/2×利率 72、有价证券交易次数=需要量/Q 73、有价证券交易间隔期=360/次数 74、分散收帐收益净额=(分散前应收投资-分散后应收投资)×综合资金成本率-增加费用――小于0不宜采用 应收账款管理： 75、应收账款平均余额=年赊销额/360×平均收帐天数 76、维持赊销所需资金=应收平均余额×变动成本/销售收入 77、应收机会成本=维持赊销所需资金×资金成本率 存货管理： 78、经济进货批量Q=√2×年度进货量×进货费用/单位储存成本(开平方) 79、经济进货相关总成本T=√2×年度进货量×进货费用×单位储存成本(开平方) 80、平均占用资金W=进货单价×Q/2 81、最佳进货批次N=进货量/Q 82、存货相关总成本=进货费用+储存成本 83、试行数量折扣时，存货相关总成本=进货成本+进货费用+储存成本 84、允许缺货的经济进货批量 =√2×(存货需要量×进货费用/储存成本)×〔(储存+缺货)/缺货成本〕(开平方) 85、平均缺货量=允许缺货进货批量×〔(储存/(储存+缺货) 允许缺货：经济量Q×缺货在下;平均量储存在上 86、再订货点=每天消耗原始材料数量(原始材料使用率)×在途时间 87、订货提前期=预期交货期内原材料使用量/原材料使用率) 88、保险储备量=1/2×(最大耗用×最长提前期-正常量×正常提前期) 89、保险储备下的再订货点=再订货点+保险储备量 第七章： 90、对外筹资需要量=〔(随收入变动的资产-随收入变动的负债)/本期收入〕×收入增加值-自留资金 91、资金习性函数y=a+bx 92、高低点法： b=(最高收入对应资金占用-最低收入对应资金占用)/(最高收入-最低收入) 93、回归直线法：结合P179页例题中的表格和数字来记忆 a=(∑x2∑y-∑x∑xy)/[n∑x2-(∑x)2] b=(n∑xy-∑x2∑y)/[n∑x2-(∑x)2]――注意，a、b的分子一样 =(∑y-na)/∑x 普通股筹资： 94、规定股利筹资成本=每年股利/筹资金额(1-筹资费率) 95、固定增长率筹资成本=〔第一年股利/筹资金额(1-筹资费率)〕+增长率 96、资本资产定价模型K=无风险收益率+β(组合收益率+无风险收益率) 97、无风险+风险溢价法K=无风险收益率+风险溢价 留存收益筹资：无筹资费率 98、股利固定筹资成本=每年股利/筹资金额 99、固定增长率筹资成本=(第一年股利/筹资金额)+增长率 负债筹资：有低税效应 100、长期借款筹资成本=年利息(1-所得税率)/筹资总额(1-筹资费率) 101、融资租赁：后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式 102、补偿性余额实际利率=名义利率/(1-补偿性余额比例) 103、贴现贷款实际利率=利息/(贷款金额-利息) 104、加息贷款实际利率=贷款额×利息率/贷款额÷2 105、现金折扣成本=折扣百分比/1-折扣百分比)×360/(信用期-折扣期) 信用期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数 第八章： 综合资金成本的公式参考第七章 106、筹资总额分界点=某筹资方式成本分界点/该筹资方式所占比重 杠杆公式： 107、边际贡献M=销售收入px-变动成本bx =单位边际贡献m×产销量x 108、息税前利润EBIT=边际贡献M-固定成本a 固定成本和变动成本中不应包括利息费用 109、经营杠杆=M/EBIT=M/(M-a) 110、财务杠杆=EBIT/(EBIT-利息I) 111、复合杠杆=经营杠杆×财务杠杆=M/(EBIT-I-融资租赁租金) 112、每股收益无差别点法：每股收益的计算方法参见教材P229例8-12 113、每股利润无差别点公式 EBIT加线=(股方案股数×债方案利息-债方案股数×股方案利息)/(股方案股数-债方案股数) 114、公司价值=长期债务现值+公司股票现值 115、公司股票现值=(M-I)(1-T)/普通股资金成本率 普通股资金成本率见公式95、96、97 第十章：本章公式需与例题结合记忆 116、成本的弹性预算=固定成本预算+∑(单位变动成本预算×预计业务量) 日常业务预算之一销售预算的编制公式： 117、预计销售收入=预计单价×预计销售量 118、预计销项税额=预计销售总额×增值税税率 119、含税销售收入=117预计销售收入+118预计销项税额 120、第一期经营现金收入=该期含税销售收入×比率+该期回收以前的应收账款 121、某期经营现金收入=该期含税销售收入×收现率+前期剩余应收 121、预算期末应收账款余额=期初应收余额+含税销售收入合计-经营期现金收入合计 日常业务预算之二生产预算的编制公式： 122、预计生产量=预计销售量+预计期末存货-预计期初存货 日常业务预算之三直接材料预算的编制公式： 123、某产品耗用某直接材料需用量=某产品耗用该材料的消耗定额(已知)×预计产量 124、某材料直接采购量=123预计需用量+期末库存-期初库存 125、某材料采购成本=该材料单价×124预计采购量 126、预计采购金额=125采购成本+进项税额 127、采购现金支出=某期预计采购金额×付现率+前期剩余应付 128、预算期末应付账款余额=期初应付余额+预计采购金额合计-预计采购支出合计 日常业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式： 129、应交税金及附加=130营业税金及附加+增值税 130、营业税金及附加=营业税+消费税+资源税+城建税+教育费附加 注：城建税+教育费附加=(营业税+消费税+增值税)×税率 日常业务预算之五直接人工预算的编制公式： 131、某产品直接人工工时=单位产品工时定额(已知)×产量 132、某产品耗用直接工资=单位工时工资率(已知)×131该产品直接人工工时总数 133、某产品其他直接费用=132某产品耗用直接工资×计提标准(已知) 134、某产品直接人工成本=132某产品耗用直接工资+133某产品其他直接费用 135、直接人工成本现金支出=直接工资总额+其他直接费用总额 日常业务预算之六制造费用预算的编制公式： 136、变动性制造费用预算分配率=制造费用预算总额(已知)/ ∑直接人工工时总数 137、变动性制造费用现金支出=变动性制造费用预算分配率×131直接人工工时 138、固定性制造费用现金支出=固定性制造费用-年折旧费 139、制造费用现金支出=137变动性制造费用+138固定性制造费用 日常业务预算之七产品成本预算的编制公式： 140、单位生产成本=141单位直接材料成本+142单位直接人工成本+143单位变动性制造费用 141、单位耗用直接材料成本=平均采购单价×平均单位耗用材料数量 142、单位产品直接人工成本=平均单位工时直接人工成本×平均产品工时定额 143、单位变动性制造费用制造费用=136变动性制造费用预算分配率×平均产品工时定额 144、直接材料成本=全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用变动性制造费用 145、耗用某直接材料成本=141单位耗用直接材料成本×产量 146、产品生产成本=本期发生生产成本+在产品期初余额-在产品期末余额 147、产品销售成本=146产品生产成本+产成品期初余额-产成品期末余额 日常业务预算之九销售费用预算的编制公式： 148、变动性销售费用现金支出=单位变动性销售费用分配额×预计销售量 日常业务预算之十管理费用预算的编制公式： 149、管理费用现金支出=管理费用-年折旧-年摊销 现金预算公式： 150、可运用现金=期初现金余额+121经营现金收入 151、经营现金支出=144直接材料+135直接人工+139制造费用+148销售费用+149管理费用+129税金及附加+预交所得税+预分股利 152、现金支出合计=151经营现金支出+资本性现金支出 153、现金余缺=150可运用现金合计-152现金支出合计 154、资金筹措及运用=短期借款+普通股+债券-短期借款利息-长期借款利息-债券利息-归还贷款-购买有价证券 155、期末现金余额=现金余缺+154资金筹措及运用 第十一章： 156、成本变动额=实际责任成本-预算责任成本(注意教材P328例1上面的那句话) 157、成本变动率=156成本变动额/预算责任成本(费用的计算方法一致) 157、利润中心边际贡献总额=销售收入总额-变动成本总额 158、利润中心责任人可控利润总额=157边际贡献总额-责任人可控固定成本 159、利润中心可控利润总额=158责任人可控利润总额-责任人不可控固定成本 160、公司利润总额=159利润中心可控利润总额-公司不可分摊的费用 投资中心考核指标： 161、投资利润率=利润/投资额 投资额是投资中心的总资产扣除负债后的余额，即净资产，也就是所有者权益。 162投资利润率=息税前利润/总资产 163、剩余收益=利润-投资额×预期最低投资报酬率 164、剩余收益=息税前利润-总资产占用额×预期最低投资报酬率 预期最低投资报酬率的计算参见第七章 直接人工标准成本： 165、标准工资率(元/小时)=标准工资总额/标准总工时 166、单位产品直接人工标准成本=165标准工资率×工时用量标准 制造费用标准成本： 167、制造费用分配率标准(元/小时)=标准制造费用总额/标准总工时 168、制造费用标准成本=167制造费用分配率标准×工时用量标准 成本差异基本公式： 169、用量差异=(实际常量下实际用量-实际常量下标准用量)×标准价格 =(实际量-标准量)×标准价格――求量差就用实际量减标准量 170、价格差异=(实际价格-标准价格)×实际常量下实际用量 =(实际价-标准价)×实际量――求价差就用实际价减标准价 直接材料成本差异： 171、直接材料成本差异=实际产量下：实际成本-标准成本=量差+价差 172、用量差异=(实际量-标准量)×标准价格 173、价格差异=(实际价-标准价)×实际量 直接人工成本差异： 174、直接人工成本差异=实际产量下：实际成本-标准成本=量差+价差 175、效率差异(量差)=(实际工时-标准工时)×标准工资率 176、工资率差异(价差)=(实际工资率-标准工资率)×实际工时 变动制造费用成本差异： 177、变动制造费用成本差异=实际产量下：实际变制造费用-标准变制造费用=量差+价差 178、效率差异(量差)=(实际工时-标准工时)×标准分配率率 179、耗费差异(价差)=(实际分配率-标准分配率)×实际工时 固定制造费用成本差异： 180、固定制造费用成本差异=实际产量下：实际固定制造费用-标准固制造费用 181、标准分配率=固制预算总额/预算产量下标准总工时 两差异法： 182、耗费差异=实际固定制造费用-预算下标准工时×标准分配率 183、能量差异=(预算下标准工时-实际下标准工时)×标准分配率 三差异法： 184、耗费差异同182 185、产量差异=(预算下标准工时-实际下实际工时)×标准分配率 186、效率差异=(实际下实际工时-实际下标准工时)×标准分配率 第十二章 偿债能力指标之短期偿债： 187、流动比率=流动资产/流动负债=1(下限)=2(适当) 188、速动比率=速动资产/流动负债=1(适当) 速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据 189、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债――指标大较好，但不能太大 偿债能力指标之长期偿债： 190、资产负债率=负债比率=负债总额/资产总额=60%(适当) 191、产权比率=负债总额/所有者权益总额――指标小较好 192、或有负债比率=或有负债余额/所有者权益总额――指标小较好 或有负债余额=已贴现商业承兑汇票+对外担保+未决诉讼+其他或有负债 193、已获利息倍数=利息保障倍数=息税前利润/利息支出=3(适当)，至少>1 息税前利润=利润总额+利息支出(即财务费用)=净利润+所得税+利息支出 194、带息负债比率=(短期借款+一年内到期长期负债+长期借款+应付债券+应付利息)/负债总额――指标小较好 运营能力指标 195、劳动效率=营业收入或净产值/平均职工人数 运营能力指标之生产资料运营能力 196、基本公式-某周转率(次数)=营业收入或营业成本/某平均余额 197、周转期(天数)=360/周转率=某平均余额×360/营业收入或营业成本 198、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额 199、应收账款周转期=应收账款平均余额×360/营业收入 200、存货周转率=营业成本/存货平均余额 201、存货周转期=存货平均余额×360/营业成本 202、流动资产周转率=营业收入/流动资产平均余额 203、流动资产周转期=流动资产平均余额×360/营业收入 204、固定资产周转率=营业收入/固定资产平均余额 205、固定资产周转期=固定资产平均余额×360/营业收入 206、总资产周转率=营业收入/平均资产额 207、总资产周转期=平均资产额×360/营业收入 =202流动资产周转率×流动资产占总资产比例 208、不良资产比率=(资产减值准备+未提未摊潜亏+未处理损失) / (资产总额+资产减值准备) 获利能力指标： 209、营业利润率=营业利润/营业收入 210、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额 211、成本费用总额=营业成本+税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用 212、盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润 213、总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额 214、息税前利润=利润总额+利息支出(利息一般是利润表中的财务费用) 215、净资产收益率=净利润/平均净资产(平均净资产是所有者权益年初年末平均数) 216、资本收益率=净利润/平均资本 平均资本是实收资本和资本公积年初年末平均数，资本公积指股本溢价 217、基本每股收益=归属于股东的当期净利润/当期发行在外股数加权平均数 218、当期发行在外股数加权平均数=期初发行在外股数+〔(当期发行股数×已发行时间-当期回购股数×已回购时间)/报告期时间〕 获利能力之每股收益： 219、每股收益=净利润/普通股平均股数 220、每股收益(两指标)=股东权益收益率×平均每股净资产 221、每股收益(三指标)=总资产收益率×股东权益比率×平均每股净资产 222、每股收益(四指标)=营业净利率×总资产周转率×股东权益比率×平均每股净资产 各指标理解 股东权益收益率=净利润/平均股东权益 平均每股净资产=平均股东权益/普通股平均股数 总资产收益率=净利润/资产平均总额 营业净利率=净利润/营业收入 总资产周转率=营业收入/资产平均总额 223、每股股利=普通股股利总额/年末普通股股数 224、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益 225、每股净资产=年末股东权益/年末普通股股数 发展能力指标： 226、营业增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额 227、资本保值增值率=扣除客观因素年末所有者权益/年初所有者权益――应>100% 228、资本积累率=所有者权益增长率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益――应>0 229、总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额 230、营业利润增长率=本年利润增长额/上年利润总额 231、技术投入比率=本年科技支出/本年营业收入净额 232、营业收入三年增长率=√本年营业收入总额/三年前营业收入总额(开立方)-1 233、资本三年平均增长率(所有者权益)=√年末所有这权益/三年前所有这权益(开立方)-1 杜邦财务分析体系： 234、净资产收益率=总资产净利率×权益乘数=营业净利润×总资产周转率×权益乘数 营业净利率=净利润/营业收入 总资产周转率=营业收入/平均资产总额 权益乘数=资产总额/所有者权益=1/ (1-资产负债率)
财务管理计算公式汇总？
公式汇总如下: 1、单利：I=P*i*n 2、单利终值：F=P（1+i*n） 3、单利现值：P=F/（1+i*n） 4、复利终值：F=P（1+i）^n 或：P（F/P，i，n） 5、复利现值：P=F/（1+i）^n 或：F（P/F，i，n） 6、普通年金终值：F=A{（1+i）^n-1]/i 或：A（F/A，i，n） 7、年偿债基金：A=F*i/[（1+i）^n-1] 或：F（A/F，i，n） 8、普通年金现值：P=A{[1-（1+i）^-n]/i} 或：A（P/A，i，n） 9、年资本回收额：A=P{i/[1-（1+i）^-n]} 或：P（A/P，i，n） 10、即付年金的终值：F=A{（1+i）^（n+1）-1]/i 或：A[（F/A，i，n+1）-1] 11、即付年金的现值：P=A{[1-（1+i）^-（n+1）]/i+1} 或：A[（P/A，i，n-1）+1] 12、递延年金现值： 第一种方法：P=A{[1-（1+i）^-n]/i-[1-（1+i）^-s]/i}或：A[（P/A，i，n）-（P/A，i，s）] 第二种方法：P=A{[1-（1+i）^-（n-s）]/i*[（1+i）^-s]}或：A[（P/A，i，n-s）*（P/F，i，s）] 13、永续年金现值：P=A/i 14、折现率： i=[（F/p）^1/n]-1 （一次收付款项） i=A/P（永续年金） 普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过内插法计算。 15、名义利率与实际利率的换算：i=（1+r/m）^m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数 16、期望投资报酬率=资金时间价值（或无风险报酬率）+风险报酬率 17、期望值：（P43） 18、方差：（P44） 19、标准方差：（P44） 20、标准离差率：（P45） 21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额 22、外界资金的需求量的资金习性分析法：（P55） 23、债券发行价格=票面金额x（P/F，i1，n）+票面金额x i2（P/A，i1，n） 式中：i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限如果是不计复利，到期一次还本付息的债券： 债券发行价格=票面金额x（1+ i2 x n ）x （P/F，i1，n） 24、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x 360/N x 100%式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差 25、债券成本：Kb=I（1-T）/B0（1-f）=B*i*（1-T）/B0（1-f） 式中：Kb为债券成本；I为债券每年支付的利息；T为所得税税率；B为债券面值；i为债券票面利率；B0为债券筹资额，按发行价格确定；f为债券筹资费率 26、银行借款成本：Ki=I（1-T）/L（1-f）=i*L*（1-T）/L（1-f） 或：Ki=i（1-T） （当f忽略不计时） 式中：Ki为银行借款成本；I为银行借款年利息；L为银行借款筹资总额；T为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银行借款筹资费率 27、优先股成本：Kp=D/P0（1-T） 式中：Kp为优先股成本；D为优先股每年的股利；P0为发行优先股总额 28、普通股成本：Ks=[D1/V0（1-f）]+g式中：Ks为普通股成本；D1为第1年股的股利；V0为普通股发行价；g为年增长率 29、留存收益成本：Ke=D1/V0+g 30、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kj式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本 31、筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi式中：BPi为筹资总额分界点；TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例 32、边际贡献：M=（p-b）x=m*x式中：M为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；m为单位边际贡献；x为产销量 33、息税前利润：EBIT=（p-b）x-a=M-a 34、经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/（M-a） 35、财务杠杆：DFL=EBIT/（EBIT-I） 36、复合杠杆：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/（1-T）] 37：每股利润无差异点分析公式： [（EBIT-I1）（1-T）-D1]/N1=[（EBIT-I2）（1-T）-D2]/N2当EBIT大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利；当EBIT小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利 38、经营期现金流量的计算： 经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额 39、非折现评价指标： 投资利润率=年平均利润额/投资总额x100%不包括建设期的投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等的现金净流量包括建设期的投资回收期=不包括建设期的投资回收期+建设期 40、折现评价指标： 净现值（NPV）=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数净现值率（NPVR）=投资项目净现值/原始投资现值x100%获利指数（PI）=1+净现值率内部收益率=IRR（P/A，IRR，n）=I/NCF 式中：I为原始投资额 41、短期证券收益率：K=（S1-S0+P）/S0*100%式中：K为短期证券收益率；S1为证券出售价格；S0为证券购买价格；P为证券投资报酬（股利或利息） 42、长期债券收益率： V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n） 式中：V为债券的购买价格 43、股票投资收益率： V=Σ（j=1~n）Di/（1+i）^j+F/（1+i）^n 44、长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型：V=d/K式中：V为股票内在价值；d为每年固定股利；K为投资人要求的收益率 45、长期持有股票，股利固定增长的股票估价模型： V=d0（1+g）/（K-g）=d1/（K-g） 式中：d0为上年股利；d1为第一年股利 46、证券投资组合的风险收益： Rp=βp*（Km - Rf） 式中： Rp为证券组合的风险收益率；βp为证券组合的β系数；Km为所有股票的平均收益率，即市场收益率；Rf为无风险收益率 47、机会成本=现金持有量x有价证券利率（或报酬率） 48、现金管理相关总成本+持有机会成本+固定性转换成本 49、最佳现金持有量：Q=（2TF/K）^1/2式中：Q为最佳现金持有量；T为一个周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券的固定成本；K为有价证券利息率（固定成本） 50、最低现金管理相关总成本：（TC）=（2TFK）^1/2 51、应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金x资金成本率 52、应收账款平均余额=年赊销额/360x平均收账天数 53、维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额x变动成本/销售收入 54、应收账款收现保证率=（当期必要现金支出总额-当期其它稳定可靠的现金流入总额）/当期应收账款总计金额 55、存货相关总成本=相关进货费用+相关存储成本=存货全年计划进货总量/每次进货批量x每次进货费用+每次进货批量/2 x 单位存货年存储成本 56、经济进货批量：Q=（2AB/C）^1/2式中：Q为经济进货批量；A为某种存货年度计划进货总量；B为平均每次进货费用；C为单位存货年度单位储存成本 57、经济进货批量的存货相关总成本：（TC）=（2ABC）^1/2 58、经济进货批量平均占用资金：W=PQ/2=P（AB/2C）^1/2 59、年度最佳进货批次：N=A/Q=（AC/2B）^1/2 60、允许缺货时的经济进货批量：Q=[（2AB/C）（C+R）/R]^1/2式中：S为缺货量；R为单位缺货成本 61、缺货量：S=QC/（C+R） 62、存货本量利的平衡关系： 利润=毛利-固定存储费-销售税金及附加-每日变动存储费x储存天数 63、每日变动存储费=购进批量x购进单价x日变动储存费率或：每日变动存储费=购进批量x购进单价x每日利率+每日保管费用 64、保本储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加）/每日变动存储费 65、目标利润=投资额x投资利润率 66、保利储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加-目标利润）/每日变动存储费 67、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费x（保本天数-实际储存天数） 68、实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日变动存储费 69、批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额=该批存货的每日变动存储费x[平均保本储存天数-（实际零售完天数+1）/2]=购进批量x购进单价x变动储存费率x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2]=购进批量x单位存货的变动存储费x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2] 70、利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本总额（或：变动成本总额） 71、利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本 72、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本 73、公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等 74、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值 75、环比动态比率=分析期数值/前期数值 76、流动比率=流动资产/流动负债 77、速动比率=速动资产/流动负债 78、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100% 79、资产负债率=负债总额/资产总额 80、产权比率=负债总额/所有者权益 81、已获利息倍数=息税前利润/利息支出 82、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资） 83、劳动效率=主营业务收入或净产值/平均职工人数 84、周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额 85、周转期（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平均余额x计算期天数/周转额 86、应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/平均应收账款余额其中： 主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让平均应收账款余额=（应收账款年初数+应收账款年末数）/2应收账款周转天数=（平均应收账款x360）/主营业务收入净额 87、存货周转率（次数）=主营业务成本/平均存货其中： 平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2存货周转天数=（平均存货x360）/主营业务成本 88、流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额/平均流动资产总额其中： 流动资产周转期（天数）=（平均流动资产周转总额x360）/主营业务收入总额 89、固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值 90、总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额 91、主营业务利润率=利润/主营业务收入净额 92、成本费用利润率=利润/成本费用 93、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额 94、净资产收益率=净利润/平均净资产x100% 95、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益 96、社会积累率=上交国家财政总额/企业社会贡献总额上交的财政收入包括企业依法向财政交缴的各项税款。 97、社会贡献率=企业社会贡献总额/平均资产总额企业社会贡献总额包括：工资（含奖金、津贴等工资性收入）、劳保退休统筹及其它社会福利支出、利息支出净额、应交或已交的各项税款、附加及福利等。 98、销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）收入总额x100% 99、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益x100% 100、总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额 101、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值x100% 102、三年利润平均增长率=[（年末利润总额/三年前年末利润总额）^1/3 - 1]x100% 103、权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1/（1-资产负债率）
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