盈利现金比率_财务分析中常用的财务比率

大家好！今天让小编来大家介绍下关于盈利现金比率_财务分析中常用的财务比率的问题，以下是小编对此问题的归纳整理，让我们一起来看看吧。

文章目录列表:

盈利现金比率

盈利现金比率=经营 现金净流量 /净利润

盈利现金比率

盈利现金比率反映本期经营活动产生的现金净流量之间的比率关系，一般情况下，该比率越大，企业盈利质量也就越强。当比率小于1时，说明企业本期净利润中尚存在没有实现的现金收入，在这种情况下，即使企业盈利，也可能发生现金短缺，严重时会导致破产。

还有一种情况就是，企业的当期经营活动产生的现金净流量和企业当期的净利润均为负数，在这种情况下，以上的讲述不再适用。产生这种情况的原因可能是企业有大规模的经营购买支付活动，或者是企业的经营状况出现问题，或者是整个行业的问题。

盈利现金流量比率是评价企业盈利能力质量的主要指标，反映了经营活动现金流量净额与当期净利润的差异程度，也即当期实现的净利润有多少是有现金流量保证的。

该比率大于1，则表明企业会计利润的收现能力较强，利润质量较高；反之，若比率小于1，则表明企业会计利润的质量较差，会存在大量的应收项目或盈余管理行为。公式:?经营活动现金流量净额/净利润*100%

为了防止一方面净利润较多，另一方面现金流严重短缺，就必须利用经营活动现金流量净额与净利润之间的关系比率来评价净利润质量以及影响质量高低的原因。

盈利现金流量比率指标对于防止企业，尤其是上市公司操纵会计利润具有重要的意义。企业操纵账面利润，通常难以拥有相应的现金流量。

盈利现金流量比率过低，就有“虚盈实亏”的可能性，财务报表分析者应该进一步分析企业的会计政策，会计估计和会计差错变更影响以及应收账款及存货的变现能力。

财务分析中常用的财务比率

现金比率在0.5左右企业的偿债能力好。因为现金比率在0.5左右是企业偿债能力表现良好的表现，同时也体现了企业对流动资金的合理管理和运用，所以现金比率在0.5左右企业的偿债能力好。现金比率指企业对当前负债的偿还能力。

现金比率指标为0.4怎么样？

（一）反映偿债能力的比率

1.流动比率

（1）流动比率的计算

流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。即：

流动比率＝流动资产/流动负债

该指标反映企业流动资产偿还短期内到期债务的能力。

（2）流动比率的评价标准

一般来说，流动比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强；流动比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱。但是过高的流动比率，可能是存货超储积压、存在大量应收账款的结果；也可能反映企业拥有过多的现金，说明企业资金利用不充分，有可能降低企业的获利能力。另外，企业所处行业性质不同，对资产的流动性要求也不同；企业经营和财务管理方式也会影响流动比率。

2.速动比率

（1）速动比率的计算

速动比率又称酸性实验比率，是指速动资产同流动负债的比率，即：

速动比率＝速动资产/流动负债

该指标反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力。

速动资产是企业在短期内可变现的资产，等于流动资产减去存货后的金额，包括货币资金、短期投资和应收账款等。

（2）速动比率的评价标准

一般而言，速动比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强；速动比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱。各企业的速动比率应该根据行业特征和其他因素加以评价，同时还应注意对应收账款变现能力这一因素的分析。

3.现金比率

（1）现金比率的计算

现金比率是企业现金与流动负债的比率，即：

现金比率＝现金/流动负债

该指标反映企业立即偿还到期债务的能力。注意这里的现金包括现金及现金等价物。

（2）现金比率的评价标准

一般来说，现金比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，但是可能会降低企业的获利能力；现金比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱。

4.资产负债率

（1）资产负债率的计算

资产负债率也称负债比率、举债经营比率，是指负债总额对全部资产总额之比，即：

资产负债率＝负债总额/资产总额×100％

该指标用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放?畹陌踩?潭取?

（2）资产负债率的评价

负债比率越高，说明企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力越强，而债权人发放贷款的安全程度越低，企业偿还债务的能力越弱；反之则反。

企业资产负债率若大于100％，说明企业资不抵债，债权人的本金可能都不能收回。

5.有形资产负债率

有形资产负债率是企业负债总额与有形资产总额的比率，即：

有形资产负债率＝负债总额/（资产总额－无形资产净值）×100％

该指标是资产负债率的延伸，能够更加客观地评价企业偿债能力。

注意：在资产总额中如果待摊费用和递延资产（或长期待摊费用）的金额较大，在计算该指标时也应从资产总额中扣除。

6.产权比率

（1）产权比率的计算

产权比率也称负债对所有者权益的比率，是负债总额与所有者权益总额的比率，即：

产权比率＝负债总额/所有者权益总额×100％

该指标表明由债权人提供的和由投资者提供的资金来源的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。

（2）产权比率的评价

产权比率越高，说明企业偿还长期债务的能力越弱；产权比率越低，说明企业偿还长期债务的能力越强。

7.已获利息倍数

（1）已获利息倍数的计算

已获利息倍数是企业息税前利润与利息费用的比率，即：

已获利息倍数＝息税前利润/利息费用

注意公式中的利息费用是支付给债权人的全部利息，包括财务费用中的利息和计入固定资产的利息。已获利息倍数反映企业用经营所得支付债务利息的能力。

（2）已获利息倍数的评价

一般来说，已获利息倍数至少应等于1.该项指标越大，说明支付债务利息的能力越强；指标越小，说明支付债务利息的能力越弱。

（二）反映营运能力的比率

1.应收账款周转率

应收账款周转率是反映应收账款周转速度的比率，有两种表示方法：应收账款周转次数和应收账款周转天数。

（1） 应收账款周转次数的计算及评价

应收账款周转次数用来反映年度内应收账款平均变现的次数。计算公式为：

应收账款周转次数＝销售收入净额÷应收账款平均余额

其中，销售收入净额＝销售收入－销售退回、折让、折扣

应收账款平均余额＝（期初应收账款＋期末应收账款）÷2

注意：应收账款平均余额是指未扣除坏账准备的应收账款金额

应收账款周转次数是一个正指标，周转次数越多，说明应收账款的变现能力越强，企业应收账款的管理水平越高；周转次数越少，说明应收账款的变现能力越弱，企业应收账款的管理水平越低。

（2）应收账款周转天数的计算及评价

应收账款周转天数用来反映年度内应收账款平均变现一次所需要的天数。计算公式为：应收账款周转天数＝360÷应收账款次数＝应收账款平均余额×360÷销售收入净额

应收账款周转天数是一个反指标，周转天数越少，周转次数越多，说明应收账款的变现能力越强，企业应收账款的管理水平越高；周转天数越多，周转次数越少，说明应收账款的变现能力越弱，企业应收账款的管理水平越低。

2.存货周转率

存货周转率是反映存货周转速度的比率，也有两种表示方法：存货周转次数和存货周转天数。

（1）存货周转次数的计算及评价

存货周转次数反映年度内存货平均周转的次数，计算公式为：

存货周转次数＝销货成本÷平均存货

其中，平均存货＝（期初存货＋期末存货）÷2

存货周转次数越多，说明存货周转快，企业实现的利润会相应增加，企业的存货管理水平越高；存货周转次数越少，说明企业占用在存货上的资金越多，存货管理水平越低。　（2）存货周转天数的计算及评价

存货周转天数反映年度内存货平均周转一次所需要的天数，计算公式为：

存货周转天数＝360÷存货周转次数＝平均存货×360÷销货成本

存货周转天数越少，周转次数越多，说明存货周转快，企业实现的利润会相应增加，企业的存货管理水平越高；存货周转天数越多，周转次数越少，说明企业占用在存货上的资金越多，存货管理水平越低。

（三）反映获利能力的比率

1.销售净利润率

销售净利润率是企业净利润与销售收入净额的比率，即：

销售净利润率＝净利润/销售收入净额×100％

该指标是反映企业获利能力的一项重要指标，指标越高，说明企业从销售收入中获取净利润的能力越强；指标越低，说明企业从销售收入中获取净利润的能力越弱。

影响销售净利润率的因素主要有商品质量、成本、价格、销售数量、期间费用及税金等。

2.资产净利润率

资产净利润率是企业净利润与资产平均总额的比率，即：

资产净利润率＝净利润/资产平均总额×100％

资产平均总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）÷2

资产净利润率越高，说明企业利用全部资产的获利能力越强；资产净利润率越低，说明企业利用全部资产的获利能力越弱。资产净利润率与净利润成正比，与资产平均总额成反比。

3.实收资本利润率

实收资本利润率是企业净利润与实收资本的比率，即：

实收资本利润率＝净利润/实收资本×100％

实收资本利润率越高，说明企业实际投入资本的获利能力越强；实收资本利润率越低，说明企业实际投入资本的获利能力越弱。

影响实收资本利润率的因素除了包括影响净利润的各项因素外，企业负债的规模也对它有一定的影响，一般来说负债增加会导致实收资本利润率上升。

4.净资产利润率

净资产利润率也称为所有者权益利润率、净资产收益率、净值报酬率等，是净利润与所有者权益平均余额之比，即：

净资产利润率＝净利润÷所有者权益平均余额×100%

该指标反映所有者全部投资的获利能力，也是综合性的财务比率。净资产利润率越高，说明企业所有者权益的获利能力越强；净资产利润率越低，说明企业所有者权益的获利能力越弱。

影响净资产利润率的因素除了企业的获利水平和所有者权益大小以外，企业负债的多少也影响它的高低，一般来说负债增加会导致净资产利润率上升。

5.基本获利率

基本获利率也称资产息税前利润率，是企业的息税前利润与总资产平均余额之比，即：基本获利率＝息税前利润/总资产平均余额

该指标反映企业总体的获利能力。

6每股盈余

每股盈余也称每股收益，是企业净利润总额与普通股股数的比率，即：

每股盈余＝净利润总额÷普通股股数

该指标是反映股份公司的盈利能力最常用的指标。每股盈余越多，说明每股获利能力越强，投资者的回报越多；每股盈余越少，说明每股获利能力越弱。

影响每股盈余的因素有两个：一是企业的获利水平；二是企业的股票数量。

7.每股股利

每股股利是股份制企业普通股股利总额和普通股股数的比率，即：每股股利＝发放的净利润/普通股股数

该指标是影响企业股票价格的重要指标。每股股利越多，说明给投资者的回报越多，企业股票价格越高；每股股利越少，说明给投资者的回报越少，企业股票价格越低。

影响每股股利的因素有两方面：一是企业的每股盈余；二是企业的股利发放政策。

8.市盈率

市盈率是普通股每股市价与每股盈余的比率，即：市盈率＝每股市价/每股盈余

市盈率越高，表明投资者对公司的未来充满信心，企业的市场价值越高；市盈率越低，表明投资者对公司的未来丧失信心，企业的市场价值越低。但是，由于股市受到不正常因素干扰时，股票价格会出现异常，所以在利用该指标时要注意。

现金比率分析偿债能力？

现金比率=货币资金+有价证券/流动负债*100%

现金比率通过计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动负债的比率，来衡量公司资产的流动性。

还可以吧，

说明，公司的快速资产不及于全额归还流动负债。

企业偿债能力是企业稳定运作的重要指标之一。现金比率则是评价企业偿债能力的指标之一。本文将从多个角度分析现金比率分析偿债能力。

1.现金比率的定义和计算方法

现金比率指企业流动资产中的现金与现金等价物与流动负债中应付账款之比。计算方法如下：

现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债

其中，货币资金包括现金、银行存款；交易性金融资产包括短期投资、应收票据、应收账款等。

2.现金比率的意义

现金比率是一种衡量企业偿债能力的指标，是衡量企业流动性的重要参数之一。高现金比率意味着企业有很强的偿债能力，而低现金比率则表明企业有偿债困难。现金越充足，企业越容易应对突发的资金需求和偿付债务的风险，保证企业正常运营和稳步发展。

3.现金比率的优缺点

现金比率的优点是数据来源简单易得，计算方便，能够快速反映企业的偿债能力和流动性变化，有利于企业财务管理；缺点是现金比率忽略了其他流动资产的存在，比如未到期的短期投资、应收账款等，这些资产也能用来偿付债务和应对突发事件，可能导致现金比率高而实际偿债能力不足，需要综合考虑其他指标。

4.现金比率的分析

首先，我们可以通过比较不同期间的现金比率，来观察企业的偿债能力和流动性的整体变化趋势。其次，与同行业企业进行比较也很有意义，因为不同行业企业的财务特点有很大差异。最后，我们需要综合考虑其他指标和风险，来做出全面的评价。比如，企业的资本结构和规模、市场位置、经营风险等等都会影响企业的偿债能力和流动性，需要综合考虑。