财务报表分析摘要怎么写_财报分析小知识

大家好！今天让小编来大家介绍下关于财务报表分析摘要怎么写_财报分析小知识的问题，以下是小编对此问题的归纳整理，让我们一起来看看吧。

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财务报表分析摘要怎么写

以下步骤

财务报表就是企业的DNA，一家企业由管理层、资源、文化理念、员工、服务、营运、战略、产品组成。

围绕企业的的是债权人、合作伙伴、投资人、供应商、客户、政府、竞争者、经济环境。

我们要完全搞清楚企业和围绕企业的各种因素，就需要一份完整的DNA数据——那就是财务报表。

我们分析财务报表的时候不要把自己当成是审计员，而是要当成管理者。审计员看的是数字，管理者看的是数字背后的因果，审计员重视结果，管理者重视未来，审计员不会强调企业和行业的特点，管理者要重点考虑企业自身的特点和行业的特色。

你只有真正把一家企业方方面面了解清楚了，并且把该企业当成自己的店铺或是地摊看待，你才能真正看懂企业在财务报表上面留下的蛛丝马迹，才能读懂每一份财务报表的活力和不堪。

我们不要先入为主的去判断什么样的财报是好的，什么样的财报是不好的，而是要顺着企业的特点去验证该企业是否经营良好，是否有暗雷，是否有前景。

每一份财务报表都是一个独特的经营故事，希望大家可以真正读懂它，并且找到其中的投资机会和发现潜藏的风险。

财务报表的分析是非常思辨且充满艺术性的，任何死板的分析模式，都是不可取的！财务报表分为：

一季报（4月份之内发布）

中报（半年报，8月份之内发布）

三季报（10月份之内发布）

年报（4月份之内发布）

年报是必须要审计的，所以年报通常被认为是具有最高分析价值的财务报表，并不是说其他三个财务报表就不需要看，而是年报更真实，更完整，更详细，更有研究价值。

年报的内容是最详细的，其次是中报，然后是一季报和三季报

季报也不是什么都不值得看，季报对于积极性经营非常明显的上市公司来说就非常重要了，比如有些企业是均衡销售，1个亿的营业额，基本上平均就是4个季度都相差无几。而有些公司可能一季度就赚了1个亿，后面就没有盈利，对于这种企业我们当然需要重点留意季报，要分析赚钱的哪个季度业绩怎么样。

财报的具体公布时间有一些潜规则：

一，越早越容易被投资者注意

二，越早的业绩一般越好

三，越晚的一般业绩都不是非常好

当然这些潜规则不是一定的，因为有些企业是真的财务报表内容非常丰富，子公司非常多，所以没办法早，这个要自己甄别，大集团，大企业的财务报表普遍都是公布时间内的最后一个月公布。

业绩的预告规则:

1月31号开始，年报预告就开始了，创业板一定要公布年报预告一下。其他板块如果业绩变化非常大，比如亏损了，比如扭亏了，比如净利润下降了50%以上或增加了50%以上，都需要预告，或者是企业自己愿意预告。

2月28号创业板和科创板业绩快报一定要公布，快报和预告的区别就是预告很可能不准，快报基本上八九不离十。很多企业喜欢玩这种套路，预告说的非常好，快报再修正。当然这些都是很差的企业，好企业的预告都是非常准确的。

3月份没有这方面规定。

4月10号创业板一定要公布一季报预告

4月15号深圳其他板块一季报预告如果有很大变动就一定要预告

4月30号所有板块年报和一季报都出炉，这一天很多股票是同时公布年报和一季报的。

5—6月份没有这方面规定。

7月15号深圳板块如果中报有大变化的要预告，创业板一定要预告

8月31号所有板块中报出炉

9月份没有这方面规定。

10月15号深圳板块三季报预告，对于波动大的都有预告，创业板一定要预告

10月31号所有板块三季报出炉

11月-1月没有这方面规定。

只要不是强者披露预告，快报，年报的时间段，其他时间企业有时候也会自主预告一下业绩，比如主板很多时候只要不是巨大变化都不会强制披露预告，但是企业可以自己预告。在年报以后可以自己决定要不要预告一下一季报，一季报以后要不要提前预告一下中报，中报以后要不要提前预告一下年报，这些都是可以自己决定的。

创业板是到了时间就强制披露的，因为创业板的企业经营波动大，中小板也经常会提前预告，只有主板比较少发快报和预告。除非是触发了亏损，扭亏，净利润50%变动这些原因。

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三，资产负债表

资产负债表是一张平衡表，资产=负债+所有者权益。

只不过其中的资产结构和负债结构不一样，最终总额是一样的。

所以分析资产负债表的关键是看资产的结构和负债的结构。

我们可以看见资产负债表中的资产和负债都是按照可以变现的能力，和流动性来排的。也就是说排在最前面的就是最容易变现的，就是流动性最好的。

股东权益是按照可辨识度来排的，越前面的越好识别。所以流动负债在非流动负债前面，所以流动资产在非流动资产前面，而货币资金又是在流动资产的最前面。

资产负债表是让你去探索企业资产和负债的结构情况，企业有哪些资产，有哪些负债，长期短期，有多少负债需要利息，这些是资产负债表的核心

资产负债表的内容：

一，资产（企业全部的资产，流动和非流动资产等。资产就是企业把钱用来买了一些什么东西，资产可以理解为可以把你赚钱的家伙。）

流动资产：

流动资产一般形容的就是流动性比较好的资产，很容易变现的资产，很快就可以变成现金的资产。

但是流动资产本身也是在经营过程中不断转化的。

现金——存货——应收账款——现金

流动资产不可能永远是固定的形态，钱要去买生产所需要的东西，然后做出产品，然后一部分成为现金，另外一部分成为应收账款，周而复始。

我们要动态的去看流动资产，要明白流动资产本身是在不断的互相转化的，企业经营的本质就是用钱快速的赚更多钱！所以要存货周转率快，要应收账款没有坏账，尽可能的早收回来。

货币资金

就是企业生产经营过程中处于货币形态的那部分资金。

货币资金在流动资产的表格里面排第一位，当然是最容易变现的资产。

公司拥有很多的货币金当然是好事，这是企业不缺钱的象征，一家优秀的企业应该每年都增加货币资金，如果货币资金少于短期负债太多，或者明明有很多货币资金但却借了很多有利息，高利息的负债，这都是不健康或者不正常的表现。

公司如果货币资金远远小于短期负债就可能出现偿债危机，公司如果有很多钱却还是借高息负债，这很可能资金被其他人挪用，或者虚构资金。

货币资金绝对是越多越好，对于抗风险能力来说，货币资金就是最有价值的储备

交易性金融资产

股票、债券、基金权证这些都是，就是字面意思，为交易目的而持有的金融资产，这些是不需要计提折旧和减值的，买这些的费用是需要在当前净利润里面扣除的

应收票据及应收账款

应收票据

应收票据就是人家暂时没给钱，可能给你了一张银行承兑汇票，也可能是商业承兑汇票，银行承兑汇票是银行承诺兑现的，到了约定的时间就可以拿到现金的票据，商业承兑汇票是企业开出来的，当然没有银行的可信度高，具体还要看企业的诚信度和财务状况。

这些票据大部分还是有信誉度的，银行就不用说，基本上就是现金了。

应收账款

应收账款就是人家给你打白条，就是赊账，很多企业销售都是先给人家货的。

应收账款收不回来是很正常的，当然是不如应收票据那么保险，所以应收账款到了一定年限就要计提，很多企业为了让利润好看，给很多信誉度不好的企业货，然后利润好看了，但是最终没有收到钱，后面就需要把坏账给计提，一次性亏个大的，所以应收账款大幅增长不一定是好事，具体要看能不能收回来，如果一家公司的应收账款太多就要警惕未来是否会产生巨大的坏账计提损失

预付款项

就是提前给供货商的钱，相当于预定，就是先给人家钱，之后人家再给你东西。

预付款太大不好，证明这家公司地位不高，人家要先收你钱才敢给你货，或者说是人家就是刻意先收你钱，不怕你不合作，这就是一种竞争力的体现，敢先收钱的都是极具竞争力的企业，想给人家钱的都是没有竞争力的企业。

而且这里面还有一个猫腻，如果预付款增长特别大，而且不是货款，是一些奇奇怪怪的专利，工程款什么的，很可能有财务造假的可能，是在动用财务技术做账，这样的企业不好，预付款不能太多，而且时间不能太长

应收利息

这个很容易理解，就是应该得到的利息，还没有得到。比如短期债券中已经到了付息期但是还没有收到利息

应收股利

公司持有的股权投资如果分配股利，就是应收股利

其他应收款

很多集团公司是很大的，不仅仅是主营业务，还有很多很多小业务，这些和主营无关的小业务就是其他应收款，当然我认为一家优秀的公司应该专注主业，不应该有太多的其他应收款，并且从造假的角度来讲，这些乱七八糟的小业务太容易藏污纳垢，还是没有，或者极小的好，里面很多细节可以查看财务报表的附注。

长期应收款

就是时间比较长租给人家要收回来的钱，比如你有飞机，工程机械，车，工厂，设备这些你租给人家，人家慢慢给你钱，这些都是长期应收款，这种递延方式分期付款的，融资租赁的就是长期应收款

存货

企业准备以后卖出去的货就是存货。

那些还没有生产出来的原材料也半成品也是存货。

存货在不断增加，但是销售没有增加，这背后很可能是企业的经营出现了大问题，产品淘汰，或者过时，或者市场占有率下降，都非常有可能。这不是小问题，后续很可能给企业的资金带来巨大压力，企业还会被迫去借钱运作，也同时增加了负债。

还有一个可能就是企业的存货不真实的问题，根本没有可以销售的存货，都是一些无法销售的半成品或者次品，或者是原材料，所以存货不断增加，但是没有利润增加。

并且存货总是消不掉，是非常危险的，存货是会跌价，会贬值的。比如新鲜食品，比如容易跌价的商品，比如过时淘汰的产品，有些公司故意不做跌价准备，不做计提，这就是在变相的造假。

还有一种存货造假的方法就是让你搞不清到底有多少存货，比如农林牧渔的存货，你不可能真的下水去算鱼虾蟹吧，或者说突破跑了，突然死了，突然生病了，这些存货瞬间都消失了，还有软件行业，存货的价格波动很大，科技行业也一样，生物科技行业也是，你搞不清到底值多少钱，到底有多少东西，微生物什么的怎么算？有些还需要非常隐秘的保存，你不知道是什么，所以这类企业的存货都需要非常小心的看待

一年内到期的非流动资产

一些一年内到期的投资，待摊费用，或者是一年内到期的长期应收款都是

其他流动资产

只要除上面之外的流动资产都是其他流动资产，这个是给企业自己灵活运用的，每个企业都有自己的特色，肯定不可能都说得清楚，那些数不清的就都在这，也可能是一些理财产品什么的，每家企业是不一样的，如果你真的想真的可以去查财务报表里面的附注

非流动资产：

简单概括来说就是所有流动资产以外的资产，从属性上来说就是流动性不太好的资产，一年左右无法变现的资产

可供出售的金融资产

企业最开始就认定为可供出售的非衍生金融资产，并且没有被划分为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产，持有至到期投资，贷款和应收款项的金融资产。比如股票，债券，基金这些

持有至到期投资

到了日期固定收回金额的非衍生金融资产

长期应收款

企业融资租赁产生的，递延方式分期收的款项

长期股权投资

通过投资取得被投资方的股份，一般来说都是长期持有的。

长期投资是有一定风险的，如果一家企业长期投资的数额很大，但是投资收益很小，这很可能预示着，长期投资已经失败了，就差一个确认。

而且如果持有的股权股价大幅上涨只要没有卖出是不算利润的。投资比较少的就直接按照买卖来算利润和亏损，如果是投资比较多，在20%-50%，那么按照持股比例对象的经营来算盈亏。

长期股权投资是一个很容易藏污纳垢的数据，长期股权投资如果投资量很大，对象很杂，和主营业务没有关系，这是非常不好的事情，涉及到转移资产，占用上市公司的资金等

大家一定要搞清楚企业的长期股权投资到底投资了什么，附注里面都会写清楚，投资一些奇奇怪怪股权的企业一定要小心

投资性房地产

这个比较简单，就是买房子，买地皮。

这里面有一个区别，是按照成本来计算还是按照公允价值来计算。

如果是成本法来计算则需要计提折旧，就像是固定资产一样的那种，如果按照公允价值计算就不需要计提，但是需要按照当期的公允价值变动来算会影响利润，但其实并没有真正的利润，因为没有收到现金，只是因为房价涨了而已导致估值提升，房子又没有卖出去变成钱。这就相当于是纸上的富贵。

两种计算方法是不能切换的，只能选一种，当然是成本法好，就没有后面那么多公允价值变动的麻烦，也排除了企业在这里面动手脚的猫腻。有些企业根本没有那么多利润，都是房价上涨带来的虚胖利润，大家一定要注意这个数据

举例子：

成本法计算：我买了一块一个亿的地皮，买入以后开始折旧，折旧完了就完事了，20年后地皮涨疯了，但是没有根据地价变动而影响财务报表，但是我实实在在拥有这一块地皮，相当于隐形财富，以后我一旦卖出就会获得一笔大钱

公允价值变动计算：我买了一块一个亿的地皮，不需要折旧，但是这一块地皮不管是升值还是贬值都会影响财务报表，假如这一块地皮变成了20亿估值，这19亿的差价也会变成我的利润，但是我没有卖出这一块地皮，我并没有真正的获得这一笔钱，但是财务报表已经显示了，相当于虚胖了利润，并且假如这一块地皮不断贬值也会不断影响我的财务报表利润

肯定是成本法好，不仅仅可以让财务报表更加真实，而且相当于隐藏一个未来的利润点

固定资产

使用寿命一年以上的，为了经营而持有的就是固定资产。房子，建筑物，机器，设备，机械，运输工具，工具，器械都是。

固定资产是需要计提的，买资产的时候需要付钱，之后购买的成本慢慢的摊销在资产的生命周期里，每年固定资产的计提折旧都要作为公司当期经营的费用从利润表里面扣除的，除了折旧以外还要每年进行减值测试，只要是损坏的，跌价，长期不用的都要计提减值准备，也是要从利润表里面扣除的。

因为要折旧所以好公司当然选择越来越快，早一点折旧完以后就不需要再折旧了，时间太长的折旧肯定不好，证明公司不赚钱，不敢折旧，怕影响利润，敢于快速折旧的公司才是优质的公司

固定资产增长速度太慢是不好的，固定资产是必须随着企业的发展而不断增长的，这样企业才有竞争力，如果一家企业固定资产长时间不增长或者缓慢，那么这个企业就已经在走下坡路了，因为这家企业已经找不到固定资产去购置了。

固定资产增长太快要看利润能否跟上，因为买来的东西都需要折旧的，你买多少固定资产都可以，但是如果利润没有跟上来，折旧都可以让你财务报表特别难看。

要注意有些企业已经很长时间业绩不增长，但是靠变卖固定资产来维持，这就非常危险了。

固定资产清理

固定资产各种因为不可抗力的自然灾害而遭到的损坏和损失的固定资产清理工作

在建工程

就是字面意思去理解，还在建设的工程，建设好了就自动转成固定资产。

但是在建工程是不需要计提折旧的，所以有些企业喜欢钻空子，故意不转成固定资产，为的就是躲避固定资产的折旧计提。

如果一家公司长时间不把在建工程转为固定资产很可能就是在搞这个猫腻，甚至有些企业根本没有建设，完全是虚构了一个在建工程，在很多很多年以后再想办法大比例计提掉，这就是在造假，在转移资金了，大家要注意一下在建工程这个数据

生产性生物资产

比如说一些企业靠养猪，养动物赚钱，这些就是生物资产，也包括林业也是。

无形资产

没有实体的资产就是无形资产。

商标权，专利权，著作权，土地使用权，特许权，版权等都是无形资产。

无形资产是一个很重要的点，无形资产里面的东西太多，太复杂不是好事，因为无形资产无法清点清楚，说不清楚，像这样的资产到底估值是多少是很有争议，如果一家企业无形资产太多，很可能在做虚假做大资产总量，至少你可以认为这家企业的资产结构很不健康。

无形资产也要折旧，但是名字叫摊销，折旧和摊销的意义是一样的，只要确定了无形资产的使用时间，然后平均每年摊销多少就可以了，没办法搞清楚使用年限的就只能做减值准备

商誉

那些看不见，算不清，摸不着的但是可以产生收入的都是资产，因为可以赚钱，所以肯定是资产，但是会计科目不好搞定这些资产的描述，所以就叫商誉。

收购公司的时候，如果公允价值1个亿，公司花2个亿买，那么超出的1个亿就放到商誉里面，商誉不需要计提，不需要摊销，但是需要减值准备，也就是说不需要和固定资产，无形资产那样每年去计提，但是每年年底需要减值准备一下，如果商誉的价值下降了就需要减值，对于商誉太高又经营不善的企业来说，商誉减值几乎是一定的，也是一个暗雷

长期待摊费用

就是企业已经花出去的费用，但是可以持续一年的功效。

比如说固定资产改良费用，改良了基本上用一年，不需要天天改良，这些就是可以持续一年以上功效的意思，修理费也是同理。

但是有些公司刻意把长期摊销费用冒充资产，假装是一笔资产，把其他一些费用放在里面，这样就可以减少费用，增加利润，所以太多长期待摊费用肯定是不好的，很可能是别有用心的，这就是动用了财务技术，大家一定要警惕这种财务造假手段

递延所得税资产

税务局和公司的财务计算方法不一样，所以就会出现递延所得税，比如说公司花出去的钱税务局不认可，特别多的招待费，折旧，减值，罚款，捐赠等，还有一些广告费，坏账准备，修理费等，这些公司和税务局产生的差异就会先放到递延所得税资产里面，税务局暂时多收的就算是暂时放在税务局的资产

其他非流动资产

就是不太好归类的资产，周转时间又超过了一年的就放在这里面，但凡名字里面有“其他”的都是大箩筐，目的很简单，就是给会计科目说不清的但是有确实存在的财务数据有一个好的归宿。

所有名字带“其他”的都很重要，都不应该数额太多，都需要去看看附注里面到底是什么，有没有猫腻。

二，负债（企业全部的负债，流动和非流动负债等。负债就是公司有多少家当是借来的。）

负债是非常重要的，因为这个数据比较真实，伪造资产的方法很多，伪造负债的方法很少，所以负债总的来说很真实。并且伪造资产的目的是充胖子，大部分企业只想充胖子，并不想伪装虚弱。

负债就是欠人家的，属于以后要还的，资产是会变质的，负债没有变质的空间，因为已经是负债了。你可以这样理解，资产看似美好，但是随时间会变质，负债看上去像是先受伤，但是伤口只要不致命，以后或许还能带来机遇和经验

负债不是坏事，因为负债的目的是为了赚钱，借钱也是为了经营，负债只要在合理可控范围内就是健康的

流动负债：

短期借款

企业为了维持正常生产经营所需资金，或者短期需要还人家钱，所以向银行或者其他金融机构等其他单位借的钱。一般来说1年以下还款期的就是

向中央银行借款

就是向央行借的钱

吸收存款及同业存放

吸收存款就是指下属子公司在公司财务的存款，这个是不需要利息的。同业存放就是其他金融机构存放于财务公司的钱，这个是需要给利息的

交易性金融负债

企业采用短期获利模式进行融资所形成的负债，比如应付债券，长期借款，短期借款

应付票据

企业在经营中因采用商业汇票结算方式而发生的，指定日期无条件支付确定金额给人家的钱，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票

应付账款

因购买材料或者商品或者接受劳务供应等而需要给人家的钱，也就是企业进行的赊购。一般来说应付账款最好不要超过2-4个月，不然比较损失企业的信誉度。

应付账款多是好事，证明人家敢赊账给你，只要你按时还，这就是良性循环。

预收款项

在交易之前预先收取的部分货款，这个款项显示了企业的产品竞争力，大家可以设想一下，什么样的产品会让人家先交钱给你？什么样的企业有底气先收钱再发货？肯定是抢手的产品，肯定是稀缺的产品！所以预收款越多越好，证明企业的产品具有独特的稀缺性，并且产品的价格不容易贬值，相反可能还很值钱

应付职工薪酬

就是工资，要给职工的一系列钱，奖金，保险，公积金，福利，教育经费，辞退补偿都是。区别就是一线员工的工资算是生产成本，工厂的员工算制造费用，管理层的算管理费用，销售人员的算销售费用，在建工程的员工算在建工程里面

应交税费

各种应该交而未交的税金。增值税，消费税，城市维护建设税，房产税，车船使用税，土地使用税，所得税，资源税等

应付利息

企业应该支付的各种利息

应付股利

企业分配的股利还没有给的钱

其他应付款

一些奇奇怪怪不包括以上科目的所有应付款都在这，比如存入保证金，比如应付保险费，也是一样不应该数额太大，需要具体去查看附注

其他流动负债

所有不属于以上科目的流动负债汇总，一样不应该数额太大，需要具体去查看附注

一年内到期的非流动负债

企业那些非流动负债在一年内到期的金额就转到这个科目下面

非流动负债：

还钱时间在一年以上的负债

长期借款

企业那些期限一年以上的借款，这个数额最好少一点，因为利息比较高，肯定比短期的高，能短期借来应急的基本上不会去借长期的，长期借款是真正缺钱，短期借款可能只是暂时周转不灵

应付债券

企业发行的超过一年期以上的债券，这是企业募集长期资金的一种重要方式

长期应付款

应该付给人家的融资租赁费，分期付款买的各种东西

专项应付款

这个是政府投入的款项，不需要还的，属于政府白送的钱，只要按照政府的指定用途来使用即可

预计负债

企业如果有可能在未来产生的负债，比如诉讼，担保，产品质量问题等

递延所得税负债

根据应纳税暂时性差异计算的未来期间应付所得税的金额

其他非流动负债

所有以上科目里面不包括的非流动负债汇总，这个也建议看看附注，看清楚里面是什么

三，股东权益|所有者权益

企业的所有者企业资产中享有的经济利益，包括实收资本，资本公积，盈余公积，未分配利润等。股东权益就是告诉你有多少钱是属于股东的钱。股东权益就相当于是该企业的家底，资本公积，未分配利润都是可以用来分红，送股的，并且股东权益每年增加，如果不仅仅是股本的增加，也就是说，家底在慢慢增厚

实收资本（或股本）

企业实际收到的，由投资人投入公司的资本金。也是上市公司注册登记的法定资本总额的来源。实收资本表明所有者对上市公司的基本产权关系，既是上市公司永久性的资金来源，又是保证上市公司持续经营和偿还债务的最基本的基础

资本公积

就是股东投入的超过股本的部分，不是由利润形成的，发行价高于实收资本的就放在这里面，资本公积可以用来送股

库存股

公司自己持有自己的股票就是库存股

盈余公积

公司赚了利润就要分配，先是弥补之前的亏钱，然后税后利润的10%变成盈余公积，再然后就是股东提取任意的盈余公积，最后就是股东分配

未分配利润

股东提取完盈余公积之后剩下来的就是未分配的利润，这个也是股东自己决定怎么用，未分配利润高不一定就证明企业真的很有分红，因为这一部分钱很可能早就用作买固定资产了，或者作为其他投资所用了

外币报表折算价差

外币报表折算价差就是外币报表折算损益，就是报表折算过程中对报表不同项目采用不同汇率折算而产生的差额

少数股东权益

少数股东权益就是少数股权，就是母公司以外的其他投资者在子公司中的权益，表示其他投资者在子公司所有权益中所拥有的份额。你可以这样理解，母公司控制了很多很多子公司，但是并不是100%持有，那些不是100%控股的就有一部分是

财报分析小知识

摊余成本不考虑公允价值，摊余成本等于该金融资产的初始确认金额+（-）采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额-已偿还的本金-已发生的减值损失。

下面是CPA考试金融工具计量的一个例子，摘自网校的讲义：

A 公司于2007年1月1日从证券市场上购入B公司于2006年1月1日发行的债券作为可供出售金融资产，该债券5年期，票面年利率为5%，每年1月5日支付上年度的利息，到期日为2011年1月1日，到期日一次归还本金和最后一次利息。购入债券时的实际利率为4%。A公司购入债券的面值为1000万元，实际支付价款为1076.30万元，另支付相关费用10万元。假定按年计提利息。2007年12月31日，该债券的公允价值为1020万元。2008年12月31日，该债券的预计未来现金流量现值为1000万元并将继续下降。2009年1月20日，A公司将该债券全部出售，收到款项995万元存入银行。要求，编制A公司从2007年1月1日至2009年1月20日上述有关业务的会计分录。（四舍五入保留两位小数）

（在分析之前，首先明确，这是一个可供出售金融资产债务工具的问题，这里涉及了摊余成本、金融资产减值等知识点。）

2007年1月1日

实际支付的价款中包含了2006年的利息=1000*5%=50

借：可供出售金融资产—成本 1000（成本永远只反映面值）

—利息调整 36.3（支付的交易费用内含在此）

应收利息 50

贷：银行存款 1086.3

2007年1月5日

借：银行存款 50

贷：应收利息 50

2007年12月31日

期初摊余成本=1036.3

投资收益=1036.3*4%=41.45

借：应收利息 50

贷：投资收益 41.45

可供出售金融资产—利息调整 8.55

可供出售金融资产账面价值=1036.3-8.55=1027.75（切记，对于可供出售金融资产，在计算资产减值损失时，必须用账面价值而不能用摊余成本。）

公允价值暂时性下跌，计入资本公积=1027.75-1020=7.75

借：资本公积—其他资本公积 7.75

贷：可供出售金融资产—公允价值变动 7.75

2008年1月5日

借：银行存款 50

贷：应收利息 50

2008年12月31日

期初摊余成本=1036.3-8.55=1027.75(这里需要注意，计算可供出售金融资产的摊余成本时，不应当把公允价值变动考虑在内，公允价值属于公允价值计量体系，摊余成本属于历史成本计量体系，这是两套体系。体现在可供出售金融资产这里尤为明显。在可供出售金融资产债务工具计提利息时使用的是摊余成本，而该债务工具在计算资产减值损失的时候使用账面价值就包含了公允价值的变动。)

投资收益=1027.75*4%=41.11

借：应收利息 50

贷：投资收益 41.11

可供出售金融资产金融资产—利息调整 8.89

“将继续下降”，有减值迹象，进行减值测试。

可供出售金融资产的账面价值=1036.3-8.55-7.75-8.89=1011.11（这里必须使用“账面价值”）

预计未来现金流量的现值=1000

应确认的公允价值变动=1011.11-1000=11.11

应确认的资产减值损失=11.11+7.75=18.86（将原计入资本公积的公允价值变动在减值时同时转出，等于说，资产减值损失包含两部分。）

借：资产减值损失 18.86

贷：可供出售金融资产—公允价值变动 11.11

资本公积—其他资本公积 7.75

2009年1月5日

借：银行存款 50

贷：应收利息 50

2009年1月20日

借：银行存款 995

可供出售金融资产—公允价值变动 18.86（7.75+11.11）

投资收益 5（借贷差额）

贷：可供出售金融资产—成本 1000

—利息调整 18.86（36.3-8.55-8.89）

（最后一步需要注意的是，如果还有资本公积—其他资本公积未转出的，要将处置对应的部分转出，DR.投资收益 CR.资本公积—其他资本公积，也有可能借贷方向相反。这里因为前期发生减值的时候已经将资本公积转入了资产减值损失。）

你好，希望采纳！

简述应付债券分析中应重点关注的问题

1.无形资产对外投资（比如管理什么的），不影响企业资源减少；

2.把未入账借款利息虚构为在建工程的影响：

a.当年利润的提高；b.导致平均产能成本，不应该有的上升。比如说一平方米的厂房，它的建造成本大幅度提高，未来的效益会因此恶化，未来可能会出现大量的固定资产或者在建工程的减值准备。

3.相当多的有实业或自己有自己的产品主导经营的企业，一般来说它的交易性金融资产不会太多。交易性金融资产主要是用一些暂时用不到的闲散资金投入到短期证券当中去。

4.行业的差异导致资产结构的显著差异

5.房地产企业的固定资产不可能太多，它不需要大量的生产线

6.货币资金、其他应收款、长期股权投资的项目占比大，一般就是以对外投资管理为主导的企业的特征

7.资产结构的快速增长，一般意味着企业处于一个快速扩张和发展的阶段

8.物理质量差，营运质量未必差，所以资产的物理质量不是我们主要关注的对象，而是要关注资产能用到哪些地方去

9.货币资金存量多少合适：满足企业日常周转的最低存量。从财务管理来说，货币资金规模应该满足正常的生产需要同时最大限度地降低现金存量

10.资产的期限结构应该跟来源的期限结构大概一致

11.财务费用负的，说明利息收入大于其他融资成本（利息支出。。。）

12.货币资金很多怎么还有借款呢？可能是由于其他货币资金太多了导致资金周转不了，需要借款支持。

13.以经营为主导的企业，交易性金融资产一定不会太大

14.公允价值变动收益虽然算利润，但实际上并没有引起现金流入量的发生，实际上算是一种泡沫利润

15.一般的经验来说，其他应收款不宜超过资产总额的1%；

16.其他应收款如果有巨额的数量，这一定是向关联方提供的资金

17.母公司的其他应收款远大于合并报表的其他应收款，这个时候的管理模式就是，母公司作为一个融资平台，向其子公司提供资金

18.到底应该关注债权的什么：周转速度？回收状况？

债权的周转只是手段，目的是销售商品

不是债权周转速度越快越好，而是一定的债权周转速度推动一定的存货周转速度，并获得一定质量的盈利能力

19.有这样的情况，企业发现利润不高，然后放松信用政策，销售得快一些，营业额上去了，这样应收款项会加大，最后债权上去了，存货周转也算快，营业额也不错，利润就上去了，但现金流量质量（回款）不行了

20.所以我们要多多关注债权的回款状况。如何考察债权的回收状况？：

a.应收票据+应收账款 一起考察，用年末-年初，在业务增长的情况下债权还减少了说明回款多（规模）

b.对比应收票据和应收账款，我们更愿意看到应收票据的增长，假如增加的债权多，但几乎全是应收票据的话，基本上不用担心回款质量（结构）

21.债权在减少，预收款在增加，营业额在增加，把这3者放一起，可以看到企业回款能力相当强，赚钱！

22.应收票据中银行承兑汇票占比大，则质量一般是高的

23.应收账款的质量分析：

a.账龄结构，一般认为，账龄越长，可回收性就越差——对债权账龄进行分析

b.行业，盈利能力差的行业还账能力就差

c.地区构成，关注地区经济环境与企业的财务状况

d.债务人的稳定与波动，稳定的债务人还可以，但说明了企业的业务没发展，波动才是发展——对债务人构成进行分析；

e.业务素质，道德素质——对形成债权的内部经手人构成进行分析

f.会计政策：会计方法准则限定了一个弹性的范围，企业在范围内选择一个，这个选择就是会计政策；会计估计：准则不约定，企业自己判断，这叫估计。

24.坏账准备政策分析：1.年度间比较（注意发生突变的情况）；2.常识判断；3.企业间

25.一般来说，应收利息和应收股利不会太大；

26.应收股利和应收利息，一年内到期的非流动资产一般都是优质资产（意思就是回款没问题）

27.预付款项一般与采购相关联，但不一定是采购存货，可能采购固定资产，可能是无形资产。所以预付款项未必一定对应着存货的增加

28.预付款的生成一般有：

a.长期资源采购，为了长期资源或者工程类的预付款一般有一个很重要的信号：扩张

b.一般性的存货采购：1.惯例；2.对方的竞争优势（比如一个产品很火，那就需要打预付款了，没人要的，赊销都没人要）3.本方的竞争劣势（本方参与度不高，财务状况下降，信用评级下降）4.向关联方提供资金（向关联方提供资金，走其他应收款，容易引起关注，但走预付款，关注就没这么多了）

29.其他应收款，跟正常经营活动交易没有什么关系的往来款项，比如给职工垫付的款项，出公差借的。不能指望其他应收款偿还流动负债，因为它不能转换为现金

30.其他应收款巨额部分，就是向关联方提供资金：1.子公司（内部关联方，子公司拿走的钱是可控的，所以该部分质量取决于子公司盈利状况）；2.母公司和兄弟公司（外部关联方，合并报表超高部分，3种其他应收款中质量最差的，基本等于不良资产）

31.再议存货周转速度和债权周转速度：动态平衡并盈利。存货周转速度过快，可能是应收账款增长过快引起、推动的

32.流动资产自身结构合理性：债权规模，存货规模与周转结合考虑

33.流动资产整体周转效率与行业特征吻合性：

行业内的比较（需要特别关注各个企业不同的管理模式的差异问题）

34.流动比率没有考虑结构问题，由于结构和质量密切相关，所以，同样规模的流动资产，由于结构不同，质量差异会很大

35.存货如果周转得好，是质量最高的流动资产

36.会计处理与比率失真：

a.会计处理容易出问题的地方：1.应收账款的坏账准备计提；2.其他应收款的坏账准备计提；3.存货的减值计提；如果企业过度计提的话，会恶化流动资产的账面价值；可能有的企业用其他应付款夸大负债，隐藏当期利润或故意制造亏损

b.预收款项将极大地改善本公司的现金流量状况，但是会恶化流动比率和速动比率

37.借款优先用短期借款，因为产生的财务费用不高

38.货币资金还要看结构，看看其他货币资金多不多，其他货币资金是被限制用途的，就是不能自由支付的

39.年初年末的比较一定要做，这个比较看的是发展方向

40.假设短期借款增多，但货币资金规模不相当，或者货币资金规模相当但其他货币资金（应付票据产生的银行承兑的商业汇票保证金）占比多，则这是一个业务扩张的信号，因为靠以前的稳定经营的钱不够，所以需要贷款支撑。但如果货币资金规模相当且其他货币资金占比不多，则没有证据表面这是一个业务扩张的信号。

同样的，假设购买设备，固定资产增加，应付票据增加，也是由于业务规模引起的

41.房地产企业固定资产不需要太多，所以预收款项、短期借款、长期借款这3个资金来源主要指向存货（就是房子）

42.资本的含义：贷款和股东权益，不包含应付款项，预收款项。。。

43.当企业有较强的竞争优势的时候，一般表现为低流动资产对较高流动负债的保证

44.有的公司会利用应付职工薪酬故意压低利润

45.应交税费年末相比年初大幅增长，一般代表业务发展的一种结果，代表企业的红火

46.即使产品质量没问题，也有很多预计负债，稳健过头了，这可能就不是业务问题了，而是会计调节问题了，想压低利润

47.会计考虑的是企业运行规律问题，而税考虑的是政策和法律的问题（不同时期或不同地区有不同的倾向性）

48.递延所得税既不是资产也不是负债，它只是一个平衡会计和税法口径的项目

49.会计利润高，应税利润低，递延税款出现在负债方（推迟纳税），反过来就在资产方（预交税款）

50.非上市公司的资本公积不多

51.实收资本增加，但现金流量表中的吸收投资收到的现金没有，则这个实收资本的增加没有引起现金流入，这种情况可能是企业间资产重组，别的企业用其它公司的股权入资，这是一种非现金入资，一般投入到长期股权投资；也可能是资本公积转增资本，资本公积减少，实收资本增加（就是派发特别股票股息）。

52.资本公积增加或减少可能原因：

a.非分红性入资（分红性入资叫股本或者实收资本，非分红性入资只能放到资本公积），发行股票的溢价收入会放到资本公积里，资本公积在发行股票时代表了一种企业被追捧的程度

b.非利润性资产增值：1.当股价低到一定程度的时候，企业为了稳定住股价，抵制一些恶意的收购，企业会从市面上买入自己的股票，减少流通的数量，股价高了的时候卖出去了，这些非利润性的资本利得就放在资本公积里；2.可供出售金融资产金融资产的增值，这被认为时资产质量的提升，并非是利润的提升；

所以说资本公积增多，或者股东预期高，或者资产质量的提高

53.股东权益：

a.股东入资——实收资本；

b.非利润性资产增值——资本公积；

c.利润性增值——盈余公积和未分配利润；

54.预案与议案：预案与议案对于董事会来说都是一样的，要审议，但是对于预案，董事会审议只是第一层审议，接下来要提交股东大会通过，议案不用

55.分红应该是按母公司利润来分红；

56.当股东权益中，前两项比较薄的时候，此时如果做现金股利分配，会进一步恶化企业的资产负债率。所以在这种情况下，应该以股票股利分配为主，改善融资能力（资产负债率不好就不好融资）

57.关于长期负债及偿债能力怎么看：

a.资产负债率；

b.核心利润及其现金流入能力；

c.保障措施（找控股股东借）

58.长期贷款不能光看是否能保证利息偿还，还要看企业的长期持续盈利能力怎么样

59.预收款项过多导致负债率被夸大

60.有2个费用的项目在报表里不是费用：1.待摊费用（是资产，等待摊销）；2.预提费用（在其它流动负债里，是负债，已经做费用处理了，但是还没有付钱）

61.预提费用导致的负债增加和预收款项导致的负债增加，这都不是真正的导致负债增加

62.预提费用较高，此时的递延所得税资产很可能是在推迟确认利润，或者预先确认费用

63.杠杆比率，融资能力根本上是需要企业的核心盈利能力来支持的，核心盈利能力不行，哪怕现在杠杆率不高，以后很可能都会变高的

64.股权结构主要指股权内部的股东持股构成状况，主要指普通股内部构成：1.控股性股东；2.重大影响性股东；3.非重大影响性股东

65.股权结构决定资本结构

66.站在企业的角度看战略：

全体股东的共同意志决定了企业的战略

经营体现战略，所以战略由经理人控制，那么谁决定经理人呢？背后的大股东

67.企业的资产结构跟盈利模式的关系：

经营资产（货币，债权，存货，固定，无形）——》核心利润——》经营净现金

投资资产（更多关注控制性投资）——》子公司核心利润——》子公司的经营净现金

68.当投资主导型时，必须要特别关注合并报表，看自己的报表没用了

69.投资资产绝不局限于投资本身的规模，还包括向子公司提供的资金

70.在建工程都要计提减值准备，再建它何用？当在建工程都要计提减值准备的时候，那么说明公司一开始就不想让它成功。

71.重大资产结构及方向的变化：

1.关注流动资产3大问题（体现了经营问题）：

1.现金存量管理问题；

2.销售回款的安排问题；

3.购货付款的安排问题；

2.三大长期资产的问题（体现了战略问题）：长期投资、固定、无形

所以，战略看长期资产，经营看流动资产

72.主要不良资产区域：

1.呆滞的存货；

2.闲置的固定资产；

3.包含潜亏因素的投资；

73.利用资产负债表预测前景：

1.从经营看前景

2.从投资看前景

3.从融资、重组、并购这些方面看前景（公司不行了，就得融资、重组和并购了）

74.关注股权结构对企业产生的方向性影响

75.其他综合收益，实际上就是非利润性的资产价值变化

76.子公司分红，就放到投资收益中

77.在正常发展的企业中，它的费用在年度间一定会增加而不是减少，对突然降低的企业费用我们要保持高度警惕

78.关联方交易（上市公司重要分析项）——关联方就是可以不依赖市场来制造业务的有关各方，短时间内造出业绩，但是是反市场的，不可持续。

79.毛利率包含的产品竞争力：无论什么情况下，毛利率降低都是竞争力下降的表现

80.费用率要考虑有效性,还必须要考虑背后的，费用的发生单位和受益单位之间的关系

81.出现了核心利润和投资受益的互补性变化，可能是主营业务出问题了

82.小项目有大贡献，说明核心业务有问题了

83.资产减值损失，如果是正常部分的话，代表了相应资产的管理质量，比如应收账款的资产减值损失，说明债权管理；存货减值损失，说明存货管理。异常部分的（异常高或异常低），可能就是利润操纵的部分了。

84.存货周转超过两次的话，核心利润*（1.2~1.5）=经营活动现金净流量，如果有这种情况的话，企业的利润质量就是很不错的了。

85.有利润没现金，一般表现为两项资产高：1.存货；2.应收账款

86.利润结果是资产，任何一项资产都可能是利润，所以主要关注利润对应的资产的质量，所以资产质量是利润质量的应有之一

87.层次越低的主体越是经营主导，中层次的并重，高层次的投资主导（在一个集团中的层次）

88.所有资产质量变化和利润变化是密切相关的

89.子公司的分红，母公司如何做会计分录：

1.未收到分红现金：

借记：应收股利

贷记：投资收益

2.收到分红现金：

借记：货币资金

贷记：投资收益

90.比率分析在什么时候是有用的？在分析非常典型的企业的时候有用。比如说一个企业结算方式单一，只有应收账款的债权；业务结构单一；

91.一般来说，投资活动的流出量（用来发展的），由筹资活动的流入量来支持，而不是经营活动的净流量，除非经营活动很不错

92.不涉及现金流量的三类活动：

经营活动：各种摊销性费用，应计性费用

投资活动：用非货币对外投资：债转股，股权互换

筹资活动：债务转股本，非货币入资；非货币还债

93.投资活动的流出量体现了一种战略的布局，安排

94.发动机是筹资流量

95.债务和债权互相抵消了，没有现金能力，但是业务还是有的，营业成本什么的还是有的

96.现金流量净额分析：

1.充分性：与核心利润比，充分；与用途比，经营活动的现金流量必须有相当强的补偿能力：a.折旧与无形摊销；b.利息支出；c.现金股利；d.扩大再生产（经营活动净额还有余的时候才用它再投资，所以应该优先考虑前面3项的用途）

补偿能力的高低，既取决于经营活动现金流量本身的能力，也取决于会计政策（可能会拉长折旧年限），筹资状况（利息支出的多少）和分配政策（可能会分少点股利）

97.投资活动现金流出量分析：

1.投资的战略

2.投资的效益

对内投资3个方向：1.无形资产；2.在建工程和固定资产原值；3.预付款项

对内（利润表）的效应

98.筹资活动现金流量质量分析（看筹资作为）：

完全是被动的，取决于前两项活动具体情况的变化：

小于0：动用储存货币开拓新的融资渠道，借款，增发股份；

大于0：适时还款；

99.现金流量表的关系是一种来龙去脉的关系：

从筹资开始看看筹资有没有必要，有必要的话，看借了哪些钱，支持了什么（很显然格力电器09年支持了现金存款增加的行为），投资活动流出量的战略意图是什么，投资形成的资产是什么，投资形成资产以后产生的效应又是什么，这效应是今年释放还是明年释放，未来释放。投资流入量多可能是压缩投资（今天卖一家子公司，明天卖一家子公司，迟早卖没）。经营活动流量，重点看净额的充分性（核心利润的1.2—1.5倍）

100.分析格力电器母公司资产负债表的无形资产项，发现年末规模比年初少了1千多万，这可能是无形资产的摊销，而且也不代表企业的无形资产没有增多，因为还有没有入账的无形资产；

再看固定资产和在建工程，格力电器当时的固定资产每年折旧大概在3亿左右，而年末的固定资产比年初的还多出一些，说明当年增加的固定资产比3亿还多；

固定资产的增加若是为了业务扩张，则营业收入和营业成本及核心利润都会有相应的增加，再看营业收入，期末比期初增长了，但是非常不明显。营业成本，期末比期初反而降低了，明显感觉固定资产增加的速度快于营业收入、营业成本增加的速度。这种情况有两种可能：1.新增的固定资产跟本期的业务无关，跟未来的业务也无关；2.跟本期业务无关，因为刚刚安装调试完毕，跟未来业务有关，现在的产能只有在未来才能得到释放；所以固定资产是形成了，但是利用率显然是不够的。

可供出售金融资产（债券）公允价值变动后，如何确认实际利息

应付债券初始入账成本，关注是将折价或溢价的金额计入利息调整

借：银行存款 （实际收到的款项）

应付债券--利息调整 （倒挤，可能在借方，可能在贷方）

贷：应付债券--面值 （债券的面值）

在负债成份和权益成份需要分拆的情况下，关注负债成分是否按现值入账，相关手续费是否在负债成分和权益成分中进行分摊

借：银行存款 （实际收到的款项）

应付债券--利息调整 （倒挤，可能在借方，可能在贷方）

贷：应付债券--面值 （债券的面值）

资本公积 （权益成分的价值）

应付债券的后续计量，关注是否按照实际利率计提财务费用

借：财务费用 （摊余成本*实际利率）

应付债券--利息调整（倒挤，溢折价的摊销）

贷：应收利息 （票面利息*面值）

应付债券的处置，若是可转债或可分离交易债，需要结平应付债券的各科目余额和资本公积

借：应付债券--面值

资本公积

应付债券--利息调整

贷：股本

资本公积-股本溢价

希望可以帮助你

一、按新的账面价值来算这个利息的，实际利息就是票面利率来乘票面金额，名意利息就是摊余成本乘利率。

二、供出售金融资产（债券）公允价值变动后实际利息按如下方法计算：

1、当公允价值变动时，不需要调整摊余成本，还是按没有发生公允价值变动时该怎么计算投资收益就怎么算；

2、当发生减值时，是以减值后的价值也可以说是摊余成本*原实际利率计算投资收益。这样产生的利息调整是因为按面值计算的应收利息和按减值后的价值*原实际利率计算投资收益的差，该利息调整在后期处置该项投资时一并转出。

三、公允价值上升

借：可供出售金融资产——公允价值变动

贷：其他综合收益——其他资本公积

四、公允价值下降

借：其他综合收益——其他资本公积

贷：可供出售金融资产——公允价值变动

扩展资料：

“可供出售金融资产”会计核算：

一、日常核算科目

本科目应当按照可供出售金融资产类别或品种进行明细核算。

二、可供出售金融资产的主要账务处理

可供出售金融资产的会计处理，与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的会计处理有类似之处，但也有不同。具体而言：

⑴初始确认时，都应按公允价值计量，但对于可供出售金融资产，相关交易费用应计入初始入账金额；

⑵资产负债表日，都应按公允价值计量，但对于可供出售金融资产，公允价值变动不是计入当期损益，而通常应计入其他综合收益。

百度百科-可供出售金融资产